É conhecido como Palácio Flor da Murta, mas nem sempre foi assim. Em 1549, quando foi construído em Paço de Arcos, foi baptizado de Palácio da Terrugem, por pertencer à Quinta da Terrugem.
No século XVIII estava na posse da família Meneses, e foi aí que, por um lado passou a fazer parte da História de Portugal, e por outro, viu o seu nome comum ser alterado por um motivo bizarro.
D. Luísa Clara de Portugal era sua proprietária, e foi uma das amantes do rei D. João V. Mulher de D. Jorge de Francisco de Meneses, D. Luísa era conhecida como Flor da Murta por ser nora do casal da Casa da Flor da Murta. Amante do rei, teve uma filha bastarda que se exilou no Convento de Santos. Diz-se que foi com uma poesia que o rei de Portugal e Algarves a conquistou. 

Relógio de Sol Horizontal sobre mesa de pedra, com numeração romana e gnómon em ferro, sem data.